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Économique
SCPI, SCI et placements immobiliers : repères pour conseiller
Où s’arrête votre carte professionnelle face à un placement financier, comment le refuser sans perdre le client, et ce que recouvrent réellement pierre physique, pierre papier et société civile — pour comprendre, repérer la frontière et orienter, jamais pour vendre.
Ce que vous saurez faire
- Distinguer un bien détenu en direct, des parts de société civile, un placement collectif et une créance
- Énoncer au client, mot à mot, le refus type opposé à une demande de conseil financier
- Orienter vers un conseiller habilité toute question de placement, en déclarant par écrit ses liens d’intérêt
- Lire les indicateurs d’une SCPI et en expliquer la signification sans recommander aucun produit
- Vérifier les pouvoirs du signataire avant d’accepter un mandat de vente d’un bien de SCI
- Qualifier le régime fiscal d’une SCI et renvoyer tout chiffrage à l’expert-comptable du client
Le programme
- 1 Où s’arrête votre carte : pierre physique, pierre papier et refus type Leçon · 19 min
- 2 La SCPI : fonctionnement, frais et indicateurs Leçon · 17 min
- 3 Risques et liquidité des SCPI : ce qu’il faut dire Leçon · 14 min
- 4 La SCI : pourquoi, comment, pour qui Leçon · 17 min
- 5 SCI à l’impôt sur le revenu ou à l’impôt sur les sociétés : les mécanismes Leçon · 14 min
- 6 Les autres véhicules : OPCI, foncières cotées, financement participatif Activité · 12 min
- 7 Cas pratique : la vendeuse qui veut replacer son capital Cas pratique · 20 min
- 8 L’essentiel du module Synthèse · 7 min
Un extrait
Le début de la première leçon, tel qu’il est dans le module.
Où s’arrête votre carte : pierre physique, pierre papier et refus type
Une cliente vient de signer la vente de sa maison chez vous. Au moment de partir, elle vous demande : « Mon banquier me propose des SCPI. Mon fils voudrait qu’on crée une SCI. Et vous, vous me conseilleriez plutôt un studio ? »
Avant d’apprendre quoi que ce soit sur les SCPI, apprenez ceci : vous n’avez pas le droit de répondre à la première partie de cette question.
Où s’arrête votre carte
Votre carte professionnelle ne vous autorise ni à commercialiser, ni à conseiller, ni à démarcher des placements financiers. La loi Hoguet vous habilite pour les opérations portant sur les immeubles d’autrui, et sur les parts sociales non négociables lorsque l’actif social comprend un immeuble. Elle s’arrête là.
Les parts de SCPI et d’OPCI, les actions de foncières cotées, les supports immobiliers d’un contrat d’assurance-vie et les offres de financement participatif relèvent du code monétaire et financier. Leur commercialisation et le conseil qui l’accompagne sont réservés à des statuts distincts, dont voici les principaux.
12 €
Le module seul, 2 h · accès 36 mois minimum · attestation vérifiable.
Moins cher dans un pack d’heures.
Votre formation loi ALUR
Ce module compte dans votre obligation de formation continue. Il peut être suivi seul ou dans le pack de 42 heures à 99 €, avec les modules de votre choix parmi le catalogue complet.
Pour qui
Négociateurs transaction et investissement, agents en relation avec une clientèle patrimoniale.
Prérequis
Modules M10 et I01 recommandés.
Validation
Évaluation en fin de module, seuil de réussite 70 %. Attestation conforme au décret n° 2016-173, vérifiable en ligne par QR code.
Organisme
Module proposé par ALUREA, organisme de formation continue des professionnels de l’immobilier. Découvrir l’organisme.
Les textes suivis
Ce module est rattaché aux textes ci-dessous. Une modification de l’un d’eux déclenche une revue du contenu.
- Décret n° 2015-1090 du 28 août 2015 fixant les règles constituant le code de déontologie applicable à certaines personnes exerçant les activités de transaction et de gestion des immeubles et des fonds de commerce
- Loi n° 70-9 du 2 janvier 1970 réglementant les conditions d'exercice des activités relatives à certaines opérations portant sur les immeubles et les fonds de commerce
Formations complémentaires
Rentabilité locative : le calcul complet
Du prix affiché à l’enrichissement réel : coût de revient, loyer réaliste, charges, financement, fiscalité et revente, dans un calcul que vous pouvez défendre devant un investisseur.
2 h
Transmettre un patrimoine immobilier : succession, démembrement, donation
Les règles de la transmission qui décident de qui signe et de ce qui se vend : dévolution successorale, réserve et quotité disponible, droits du conjoint survivant, option successorale, déclaration et délais, usufruit et nue-propriété, donation simple et donation-partage, et repérage de la fiscalité sans jamais la chiffrer. Le régime de l’indivision, les incapacités et les procurations sont traités dans le module T07 ; les régimes matrimoniaux, le logement de la famille et le divorce dans le module J02.
2 h
Formation dispensée par Dorothée FRANCOIS — ALUREA. Le contenu reflète l’état du droit connu au 23 septembre 2026 ; il ne constitue pas une consultation juridique.